9 червня 2025 року Warner Bros. Discovery (NASDAQ: WBD) повідомила про рішення розділити свою структуру на дві окремі публічні компанії у формі безподаткової угоди. Після реструктуризації з’являться два гравці: компанія Streaming & Studios, яка включатиме Warner Bros. Television, Warner Bros. Motion Picture Group, DC Studios, HBO, HBO Max та відповідні бібліотеки контенту, і компанія Global Networks, до складу якої увійдуть телевізійні бренди CNN, TNT Sports у США, Discovery, низка європейських безкоштовних каналів, а також цифрові продукти, зокрема Discovery+ і Bleacher Report, повідомляє FBC.net.ua з посиланням на офіційний реліз компанії.
Девід Заслав, чинний президент і генеральний директор Warner Bros. Discovery, очолить Streaming & Studios. Гуннар Віденфельс, фінансовий директор компанії, стане CEO Global Networks. Обидва керівники залишатимуться на своїх нинішніх посадах до завершення розділення.
За словами Заслава, поділ дозволить кожній з компаній діяти більш гнучко й стратегічно, що має сприяти їхньому розвитку в умовах мінливого медіаландшафту. Віденфельс, у свою чергу, підкреслив, що Global Networks фокусуватиметься на партнерствах із дистрибуторами та розвитку цифрових напрямків.
Голова ради директорів Warner Bros. Discovery Семюел А. Ді П’яцца-молодший додав, що такий крок — результат довготривалого стратегічного аналізу, спрямованого на максимізацію вартості активів для акціонерів.
Після поділу, компанія Streaming & Studios, маючи унікальний бібліотечний фонд і сильну креативну базу, продовжить масштабування платформи HBO Max, яка нині представлена у 77 країнах. Студія орієнтується на стабільне зростання прибутку та вільного грошового потоку, і планує досягти щорічного показника коригованого EBITDA у $3 мільярди.
Global Networks об’єднає телевізійні бренди, які охоплюють 1,1 мільярда глядачів 68 мовами у 200 країнах. Компанія зосередиться на інвестиціях у прямі трансляції, зокрема спортивні та новинні, а також на розвитку цифрових напрямів, таких як Discovery+, нова стрімінгова платформа CNN і Bleacher Report.
Розділення компанії планується реалізувати безподатково відповідно до вимог податкового законодавства США. Для забезпечення перехідного етапу передбачені договори щодо тимчасового надання сервісів та комерційної взаємодії між компаніями.
Фінансування угоди буде здійснено через тимчасову кредитну лінію на $17,5 мільярда від J.P. Morgan, яка планується до рефінансування до завершення поділу. Крім того, Global Networks отримає до 20% акцій Streaming & Studios з можливістю їх подальшої реалізації в оптимізований податковий спосіб.
Очікується, що розділення завершиться до середини 2026 року після виконання всіх необхідних умов, зокрема схвалення радою директорів Warner Bros. Discovery, отримання відповідних податкових висновків і сприятливої ринкової кон’юнктури.
Консультантами з фінансових питань виступили J.P. Morgan та Evercore, а юридичну підтримку надала компанія Kirkland & Ellis LLP.
Раніше ми писали про те, що Ізраїль перехопив судно з Гретою Тунберг поблизу Гази.
