Валютная погода недели. «Быки» уступили «медведям»
Если в декабре 2008-го года сильное влияние на торги оказывали экономические решения властей, статистика и прогнозы, то первые процессы января форматировались политическими событиями. Военная операция в секторе Газа подогрела цены на нефть, российско-украинский конфликт стабилизировал их на достаточно высоких отметках, а вновь дорожающий доллар потянул вверх американский фондовый рынок, в фарватере коего следовали и европейские биржи. В Украине в последние дни уходящего года гривня вновь начала падать на межбанке и, особенно резко, на наличном рынке, 2009-й особых изменений в этом смысле не привнес, разве что слегка просел доселе высокий евро. От развязки газового узла зависит как стабильность украинской денежной единицы, так и перспективы выхода экономики из рецессии, несмотря на то, что рынки в который раз продемонстрировали непредсказуемость, что снизило количество и объем макроэкономических прогнозов. И только МВФ порадовал деловые круги предположениями о том, что экономика США начнет выходить из кризиса через год.
Но сценарий был предан гласности 5 января 2009-го, а 30 декабря, на излете прошлого года, многочисленные прогнозы сулили небывалую по глубине и длительности рецессию. Тем не менее, 30 и 31 декабря 2008 года мировые рынки провели в полном мажоре, плюсуя в ответ на всего лишь оптимистические ожидания от нового года, слабо подкреплявшиеся рассуждениями о «дне», которое якобы пройдено. Плюсовали европейские биржи (0,03-0,94%) в ответ на рост цен на металлы, в зеленой зоне пребывали и индексы площадок США (2,17-2,67%), российский рынок акций слегка окреп вслед за ростом цен на нефть. Хотя наблюдатели единодушно полагали, что рост ситуативный, тем не менее, сам по себе он мог стать позитивным импульсом для старта торгов в новом году. 30 декабря 2009 года на международном валютном рынке пара «евро-доллар» колебалась в очень широком диапазоне $1,3920-1,4220, а в Украине Нацбанк не стал существенно корректировать официальные курсы валют, оставив доллар на уровне в 7,70 грн и лишь слегка изменив евро (10,8556 грн). Однако на межбанке, несмотря на предыдущие обширные валютные интервенции, возобновился рост цен на американскую валюту. Торги по доллару стартовали с 7,6200-7,7800 грн за единицу. То есть, вполне соотносимо с итогами сессии в понедельник, но котировки сразу пошли вверх (7,8200-7,9500 грн) и к полудню пересекли психологическую отметку в 8 грн (8,00-8,12 грн). Нацбанк вмешался, предложив валюту по 7,65-7,70 грн за единицу, после чего цены к закрытию просели до 7,95-8,05 грн, но не ниже психологической отметки, что само по себе симптоматично. Евро весь день колебался вблизи 11,50 грн за единицу (старт 10,7270-10,9825 грн и первый взлет до 11,0385-11,2525 грн), к полудню котировки выросли до 11,334-11,534 грн, во второй половине дня резко сократился спрос, вслед за чем вниз пошли и цены, остановившись в пределах 11,205-11,377 грн, но, как и на торгах по доллару, котировки не упали ниже психологического порога (для евро текущий на тот момент – 11 грн). И только российский рубль оставался на привычных отметках в 0,2650-0,2730 грн. На наличном рынке подорожали доллар и евро (7,68-8,30 грн и 10,62-11,67 грн соответственно).
На мировом рынке нефти цены сезонно дрогнули в сторону роста (корзина ОПЕК $35,58, фьючерсы в пределах $33-36), подорожанию «черного золота» способствовали также волнении в секторе Газа и ожидание снижения объемов добычи нефти, согласно решению ОПЕК.
Второе января нового года – пятница – стало первым полноценным торговым днем 2009-го в мире. Ведущие биржевые индексы оставались в «зеленой зоне», продолжая расти за счет предновогоднего оптимизма. И хотя подъем не превышал в среднем 0,7-2%, стабильность роста была сама по себе позитивным признаком. В паре «евро-доллар» на международном валютном рынке американская валюта выросла по отношению к денежной единице ЕС до максимума за последние две недели ($1,47), что было связано не только с позитивными настроениями на фондовом рынке (в частности, США), но и с ожиданием снижения базовой ставки Европейским Центробанком. В Украине на наличном рынке в этот день выросли цены на иностранную валюту, доллар подорожал до 7,74-8,42 грн, евро подошел к 12 грн (10,71-11,95 грн). Мировой рынок нефти продолжал расти, фьючерсы приблизились к $45, корзина ОПЕК, правда, осталась за отметкой в $40 ($39,95).
В понедельник, 5 января (у нас первый торговый день нового года) были сформированы достаточно благоприятные условия для укрепления рынков акций ЕС и США: рост цен на металл на мировом рынке, хотя и кратковременный, способствовал подъему на мировом фондовом рынке (в первой половине дня), на что мог адекватно среагировать и украинский. На международном валютном рынке цены на валютную пару евро-доллар сегодня стартовали с уровня $1,3715-1,3717, а во второй половине дня американская валюта потеснила европейскую до $1,3585-1,3587. В Украине цены слегка стабилизировались не только на межбанковском, но и на наличном валютных рынках. В Украине на наличном рынке с утра вновь подрос доллар (7,79-8,42 грн), причем не только в продаже, но и в покупке, зато слегка «присели» цены на евро (10,60-11,80 грн), и российский рубль остался на отметках конца прошлого года (0,2034-0,2655 грн). Нацбанк на этот день не пересматривал официального курса американской валюты (7,70 грн), но поднял этот показатель для евро (10,85 грн), и российский рубль получил 0,2621 грн. Однако, участники рынка ориентировались на общую тенденцию, а также принимали в расчет обострение газового конфликта. Торги по доллару на межбанке открылись сравнительно высокими котировками (7,90-8,25 грн за единицу), затем сузился спрэд (8,0000-8,1500 грн), к полудню цены вновь поднялись (8,0800-8,1550 грн) и к финалу торгов остановились на 8,0500-8,2000 грн. Нацбанк на рынок не выходил. Евро с утра торговался в диапазоне 10,8205-11,3305 грн за единицу, который был лишь слегка откорректирован к закрытию (10,9215-11,1555 грн). Мировой фондовый рынок впервые сбился с роста: вслед за упадком основных индексов на американских биржах из-за опасений по поводу существенного замедления темпов развития экономики США (в среднем на 1,7%) ушли вверх нефтяные цены, что и «придавило» европейские индексы. А на рынке «черного золота» фьючерсы подобрались до $50, корзина ОПЕК впервые за последние несколько недель пересекла отметку в $40 ($43,86).
Во вторник, 06 января, синхронно с обострением газового спора, на международном валютном рынке доллар окреп к евро (с утренних $1,3404-1,3406 до $1,3370-1,3372 во второй половине дня), а в Украине американская валюта резко пошла на повышение, прежде всего, на наличном рынке. Доллар прибавил в среднем от 2 до 8 коп (7,85-8,42 грн), евро подрос примерно на столько же (10,64-11,82 грн), цены на российский рубль коррекции не подвергались. Нацбанк вновь не стал менять официальный курс американской валюты, предпочтя понизить европейскую (10,45 грн). На межбанке с утра денежная единица США стартовала с 8,0250-8,1750 грн, а завершила день в пределах 8,40-8,50 грн, притом, что НБУ вышел с интервенцией по 8,210 грн. Евро поднялся вслед за долларом с индикатива в 10,8205-11,3305 грн до уверенных позиций над психологическим порогом в 11 грн к закрытию торгов (11,2165-11,3805 грн). Мировой фондовый рынок продолжал снижаться, на сей раз более существенно (2,7-3,2% в США и 2% в Европе соответственно). Не подкрепляемый конкретными фактами оптимизм ослабел, зато возросла обеспокоенность по поводу последствий обострения и ближневосточной «горячей точки», и российско-украинского газового конфликта. Симптоматично, что на рынке нефти наблюдался стремительный рост цен: корзина ОПЕК подорожала до $45,75.
В четверг (8 января), после рождественской паузы, в Украине падение гривни ускорилось. Денежная единица США на наличном рынке вплотную подобралась к новому психологическому порогу в 9 грн за единицу (8,10-8,90 грн), а евро перешагнул за 12 грн в ценах продажи (11,50-12,36 грн), в некоторых случаях его можно было купить лишь за 13 грн за единицу. В отсутствие торгов на межбанке по российскому рублю (каникулы в РФ) он все же дорожал на «наличке» до 0,260-0,310 грн за единицу. При этом Нацбанк сохранил официальный курс доллара на прошлогоднем уровне (7,70 грн), слегка снизил евро (10,26564 грн) и оставил российский рубль в привычных рамках 0,26198 грн за единицу. На межбанке стартовые позиции доллара были очерчены в диапазоне 8,35-8,55 грн за единицу, котировки сразу пошли вверх (8,60-8,75 грн), и даже интервенция НБУ (по курсу 8,51 грн) не смогла повлиять на цены, которые к закрытию достигли дневного максимума (8,750-8,815 грн). Евро начал день с 11,3035-11,6045 грн за единицу, но котировки устремились к 12 грн (11,6800-11,9140 грн) и к финалу сессии «пробили» этот уровень, выйдя на текущий максимум (11,9635-12,0825 грн).
На международном валютном рынке пара «доллар-евро» торговалась с переменным успехом, обе денежных единицы дестабилизировались на фоне резко укрепившегося китайского юаня и негативных данных о рекордном с середины 40-х годов прошлого века росте безработицы в США и рецессии в еврозоне. Поэтому котировки колебались в достаточно узком диапазоне: с утра $1,3554-1,3556 и $1,3689-1,3691 во второй половине дня, как раз после выхода статистики по американскому рынку труда. На рынке нефти наблюдался спад: цены после взлета пошли к низу( в среднем на $4,76-5,95) и достигли по фьючерсам $42,63-45,86, а по корзине ОПЕК стабилизировались на отметке $45,75. Мировые биржи продолжили откат в «минус». Европейские площадки показывали снижение на фоне негативных статистических данных, корпоративных новостей и – особенно – обострения газового спора, небольшое «проседание» (0,05-1,17%), по мнению наблюдателей, стало не ситуативным прогибом, а стартом длительной тенденции, отображающей экономическую рецессию. В Украине рынок акций «спит»: сделок совершается крайне мало, индекс ПФТС вырос на 0,16% исключительно за счет подорожания акций некоторых предприятий энергосектора. Большинство участников рынка, как полагают наблюдатели, откладывают серьезные сделки до 12 января, когда заканчиваются каникулы у большинства крупных компаний.
В пятницу, 9 января, на мировых биржах наблюдался очередной всплеск оптимизма, спровоцированный речью избранного президента Барака Обамы, в которой он подробно остановился на антикризисных мерах, который, тем не менее, оказался кратковременным: индексы после незначительного подъема с утра сразу пошли на снижение. На мировом рынке нефти стоимость «черного золота» сбросила в среднем $0,50 ($40,83 - 44,42), рецессия пересилила опасения по поводу перебоев с поставками, да и освобождение танкера от сомалийских пиратов сыграло свою роль. На международном валютном рынке цены на валютную пару «евро-доллар» просели в пользу денежной единицы Евросоюза (с утренних $1,3656-1,3658 до $1,3695-1,3697), поскольку участники торгов скептически оценили как эффективность «плана Обамы», так и вероятность выделения под него денег ($700 млрд) Конгрессом США. Мировые биржи так и не смогли выйти из «минуса», поскольку предпосылок для оптимизма не было, а новости воспринимались или критически, или пессимистично. В ЕС ведущие индексы снизились в среднем на 0,94-1,97%, в США глубина падения составила 1,64-2,81% из-за уточненных данных по рынку труда, крайне негативных. В России продолжаются каникулы, а украинская ПФТС под совокупностью внешних и внутренних факторов снизилась на 2,69%. Украинский Нацбанк на 9 декабря вновь не стал корректировать официальный курс доллара (7,70 грн) и евро (0,26198 грн), внеся изменения только в аналогичный показатель для евро (10,48 грн) и российского рубля (0,26198 грн). Наличный рынок поднял цены на американскую денежную единицу (8,33-8,90 грн) и евро (11,12-12,23 грн). На межбанке впервые с начала нового года котировки по доллару, оттолкнувшись от индикатива в 8,5500-8,8000 грн, пошли не вверх, а к низу (8,5300-8,6900 грн), но интервенция НБУ (по курсу 7,70-8,21 грн) сыграли на подогрев, и к финалу сессии денежная единица США вышла на 8,60-8,80 грн. Евро после старта (11,6615-12,0330 грн) просел до 11,6610-11,9100 грн, но вслед за долларом вырос к закрытию (11,7635-12,0675 грн). На 12 января Нацбанк вновь не стал пересматривать курс денежной единицы США (7,70 грн) и российского рубля (0,26198 грн), немного поднял евро (10,536680 грн).
Итак, первый посленовогодний «бычий» наскок потерпел поражение, рынки вернулись в состояние вялотекущего упадка. Усугубление ситуации в американской экономике, иллюстрируемое статистическими данными. Неэффективное распределение средств под план Полсона предопределило скептическое восприятие и антикризисного плана Обамы, а отсутствие действенных механизмов урегулирования экономических конфликтов (украино-российско-европейского) и политических противостояний (сектор Газа) ввергло инвесторов в состояние философских раздумий о том, а осталось ли хоть что-то предсказуемое в этом мире. В результате верх взяли осторожные «медведи», а игроки на рынках вернулись к тактике «коротких шагов». Она обеспечивает относительную стабильность и прогнозируемость внутри непродолжительного периода, но не гарантирует всего этого на перспективу, так что на текущей неделе рынки акций будут колебаться в ответ на события и новости, чем ориентироваться на некие внутренние факторы (оптимистические ожидания, например). Международный валютный рынок, несмотря на рост доллара к евро, ожидает нового периода заката американской валюты. Подорвать позиции американской денежной единице способны не только очевидные экономические, но постепенно осознаваемые внешнеполитические просчеты. В то же время, в зоне евро имеются поводы для оптимизма (прост объемов продаж, например, опережающий прогнозы). В Украине рост цен на иностранные валюты стал ожидаемым ответом на газовое обострение, и поскольку оптимальное решение вряд ли будет найдено, а интервенции НБУ при снижении объемов золотовалютного резерва не оказывают сильного влияния на динамику курсов, можно ожидать ситуативного незначительного отката в ответ на некие газовые договоренности, но в основном на межбанке, который, кстати, с 12 января, станет работать по-новому: НБУ опять разрешил банкам торговать валютой между собой и с третьими субъектами и во второй половине дня. Переход на новые правила усилит волатильность на валютном рынке, что отразится на «наличке» стабильностью высоких цен на иностранную валюту.
Лилия Брудницкая, «Первый деловой»
07 февраля, 17:32 Программа «PRO CAPITAL» 9 февраля 20-55
06 февраля, 17:02 Тройка международных кредиторов выдвинули новый ультиматум Греции
06 февраля, 11:30 Россия вводит запрет на импорт украинских сыров
02 февраля, 14:47 Кудрин: К 2022 году Россия станет пятой экономикой мира
01 февраля, 18:40 В подготовке к Евро-2012 сделано очень много, - Игорь Шкиря
01 февраля, 18:30 Волонтерское движение к Евро-2012 обойдется Харькову в 1,36 миллиона
01 февраля, 18:20 Украина может быть лучше Баден-Бадена, - мнение
01 февраля, 18:13 Украина нуждается в хорошей инфраструктуре не только под Евро-2012, - эксперт
01 февраля, 18:03 Украина не использовала все шансы Евро-2012, - мнение
01 февраля, 12:37 Клименко пообещал поднять Украину в рейтинге легкости ведения бизнеса
10 RUR
100 USD
100 EUR
